十六、刪除第二十二條。
十七、增加一條作為第二十二條：“機(jī)構(gòu)投資者應(yīng)當(dāng)以其管理的投資產(chǎn)品為單位參與申購、繳款和配售。”
十八、第二十四條修改成為第二十三條，并將第二十五條相關(guān)內(nèi)容并入：“主承銷商應(yīng)當(dāng)和發(fā)行人事先確定配售原則，于招股意向書刊登的同時(shí)在相關(guān)發(fā)行公告中披露，并按已確定且公告的原則和方式確定網(wǎng)下配售結(jié)果。”
“確定網(wǎng)下配售原則時(shí)，綜合考慮的因素可以包括但不限于：投資者報(bào)價(jià)、報(bào)價(jià)時(shí)間、申購價(jià)格、申購數(shù)量、投資者類型、獨(dú)立研究及評估能力、長期持股意愿、風(fēng)險(xiǎn)承受能力、歷史申購情況、與發(fā)行人和主承銷商長期戰(zhàn)略合作情況和協(xié)會(huì)對網(wǎng)下投資者的評價(jià)結(jié)果。”
十九、第二十六條修改成為第二十四條：“主承銷商應(yīng)當(dāng)和發(fā)行人安排不低于本次網(wǎng)下發(fā)行股票數(shù)量的40%優(yōu)先向通過公開募集方式設(shè)立的證券投資基金和社保基金投資管理人管理的社會(huì)保障基金(以下簡稱‘公募社保類’)配售。”
“主承銷商應(yīng)當(dāng)和發(fā)行人安排一定比例的股票向根據(jù)《企業(yè)年金基金管理辦法》設(shè)立的企業(yè)年金基金和符合《保險(xiǎn)資金運(yùn)用管理暫行辦法》等相關(guān)規(guī)定的保險(xiǎn)資金(以下簡稱‘年金保險(xiǎn)類’)配售。”
“公募社保類、年金保險(xiǎn)類有效申購不足安排數(shù)量的，主承銷商和發(fā)行人可以向其他符合條件的網(wǎng)下投資者配售。”
二十、增加一條作為第二十五條：“同類配售對象獲得配售的比例應(yīng)當(dāng)相同。公募社保類、年金保險(xiǎn)類投資者的配售比例應(yīng)當(dāng)不低于其他投資者的配售比例。主承銷商和發(fā)行人對承諾12個(gè)月及以上限售期投資者單獨(dú)設(shè)定配售比例的，公募社保類、年金保險(xiǎn)類投資者的配售比例應(yīng)當(dāng)不低于其他承諾相同限售期的投資者。”
二十一、增加一條作為第二十六條：“主承銷商對網(wǎng)下投資者進(jìn)行分類配售的，應(yīng)當(dāng)符合預(yù)先披露的配售原則，分類依據(jù)充分，相關(guān)工作底稿完備。”
二十二、第二十八條增加一項(xiàng)作為第五項(xiàng)：“(五)過去6個(gè)月內(nèi)與主承銷商存在保薦、承銷業(yè)務(wù)關(guān)系的公司及其持股5%以上的股東、實(shí)際控制人、董事、監(jiān)事、高級管理人員，或已與主承銷商簽署保薦、承銷業(yè)務(wù)合同或達(dá)成相關(guān)意向的公司及其持股5%以上的股東、實(shí)際控制人、董事、監(jiān)事、高級管理人員。”
二十三、第三十條修改為：“首次公開發(fā)行股票網(wǎng)上投資者有效申購倍數(shù)超過50倍、低于100倍(含)的，應(yīng)當(dāng)從網(wǎng)下向網(wǎng)上回?fù)埽負(fù)鼙壤秊楸敬喂_發(fā)行股票數(shù)量的20%；網(wǎng)上投資者有效申購倍數(shù)超過100倍的，回?fù)鼙壤秊楸敬喂_發(fā)行股票數(shù)量的40%；網(wǎng)上投資者有效申購倍數(shù)超過150倍的，回?fù)芎缶W(wǎng)下發(fā)行比例不超過本次公開發(fā)行股票數(shù)量的10%。”
“主承銷商和發(fā)行人將網(wǎng)下發(fā)行部分向網(wǎng)上回?fù)軙r(shí)，回?fù)鼙壤挠?jì)算基數(shù)應(yīng)當(dāng)為扣除設(shè)定12個(gè)月及以上限售期部分后的本次公開發(fā)行股票數(shù)量。”
二十四、第三十一條第一款修改為：“主承銷商可以向網(wǎng)下投資者提供投資價(jià)值研究報(bào)告，但不得以任何形式公開披露或變相公開投資價(jià)值研究報(bào)告或其內(nèi)容，證監(jiān)會(huì)另有規(guī)定的除外。”
二十五、第三十七條修改為：“投資價(jià)值研究報(bào)告可以提供發(fā)行人整體市值區(qū)間和市盈率等估值區(qū)間，不得對每股估值區(qū)間、發(fā)行價(jià)格進(jìn)行建議或?qū)Χ壥袌鼋灰變r(jià)格作出預(yù)測。”
二十六、第四十二條第三項(xiàng)和第四項(xiàng)修改為：(三)如擬定的發(fā)行價(jià)格(或發(fā)行價(jià)格區(qū)間上限)對應(yīng)的市盈率高于同行業(yè)上市公司二級市場平均市盈率，主承銷商和發(fā)行人應(yīng)當(dāng)在網(wǎng)上申購前三周內(nèi)連續(xù)發(fā)布投資風(fēng)險(xiǎn)特別公告，每周至少發(fā)布一次。投資風(fēng)險(xiǎn)特別公告中明示該定價(jià)可能存在因估值過高給投資者帶來損失的風(fēng)險(xiǎn)，提醒投資者關(guān)注，內(nèi)容至少包括：
1。比較分析發(fā)行人與同行業(yè)上市公司的差異及該差異對估值的影響，提請投資者關(guān)注發(fā)行價(jià)格與網(wǎng)下投資者報(bào)價(jià)之間存在的差異；
2。提請投資者關(guān)注投資風(fēng)險(xiǎn)，審慎研判發(fā)行定價(jià)的合理性，理性做出投資決策。
發(fā)行人應(yīng)當(dāng)依據(jù)《上市公司行業(yè)分類指引》確定所屬行業(yè)，并選取中證指數(shù)有限公司發(fā)布的最近一個(gè)月靜態(tài)平均市盈率為參考依據(jù)。
(四)在發(fā)行結(jié)果公告中披露獲配機(jī)構(gòu)投資者名稱、個(gè)人投資者基本信息以及每個(gè)獲配投資者的報(bào)價(jià)、申購數(shù)量和獲配數(shù)量等，并明確說明自主配售的結(jié)果是否符合事先公布的配售原則；對于提供有效報(bào)價(jià)但未參與申購，或?qū)嶋H申購數(shù)量明顯少于報(bào)價(jià)時(shí)擬申購量的投資者應(yīng)當(dāng)列表公示并著重說明；實(shí)施老股轉(zhuǎn)讓的，應(yīng)當(dāng)披露最終確定的新發(fā)行股票及老股轉(zhuǎn)讓的具體數(shù)量、公開發(fā)售股份的股東名稱及數(shù)量等信息；發(fā)行后還應(yīng)當(dāng)披露保薦費(fèi)用、承銷費(fèi)用、其他中介費(fèi)用等發(fā)行費(fèi)用信息，其中，新股部分承銷費(fèi)率不能高于老股部分承銷費(fèi)率。
二十七、增加一條作為第四十三條：“協(xié)會(huì)建立對承銷商和網(wǎng)下投資者的跟蹤分析和評價(jià)體系，并根據(jù)評價(jià)結(jié)果采取獎(jiǎng)懲措施。”
二十八、增加一條作為第四十四條：“協(xié)會(huì)建立首次公開發(fā)行股票網(wǎng)下投資者黑名單(以下簡稱‘黑名單’)制度。”
二十九、第十五條相關(guān)內(nèi)容修改作為第四十五條：網(wǎng)下投資者在參與網(wǎng)下詢價(jià)時(shí)存在下列情形的，主承銷商應(yīng)當(dāng)及時(shí)向協(xié)會(huì)報(bào)告：
(一)使用他人賬戶報(bào)價(jià)；
(二)投資者之間協(xié)商報(bào)價(jià)；
(三)同一投資者使用多個(gè)賬戶報(bào)價(jià)；
(四)網(wǎng)上網(wǎng)下同時(shí)申購；
(五)與發(fā)行人或承銷商串通報(bào)價(jià)；
(六)委托他人報(bào)價(jià)；
(七)無真實(shí)申購意圖進(jìn)行人情報(bào)價(jià)；
(八)故意壓低或抬高價(jià)格；
(九)提供有效報(bào)價(jià)但未參與申購；
(十)不具備定價(jià)能力，或沒有嚴(yán)格履行報(bào)價(jià)評估和決策程序、未能審慎報(bào)價(jià)；
(十一)機(jī)構(gòu)投資者未建立估值模型；
(十二)其他不獨(dú)立、不客觀、不誠信的情形。
三十、增加一條作為第四十六條：網(wǎng)下獲配投資者存在下列情形的，主承銷商應(yīng)當(dāng)及時(shí)向協(xié)會(huì)報(bào)告：
(一)不符合配售資格；
(二)獲配后未恪守持有期等相關(guān)承諾的；
(三)協(xié)會(huì)規(guī)定的其他情形。
三十一、增加一條作為第四十七條：網(wǎng)下投資者或配售對象出現(xiàn)第四十五條和第四十六條情形的，主承銷商向協(xié)會(huì)報(bào)告時(shí)應(yīng)當(dāng)報(bào)送相關(guān)材料。相關(guān)材料包括但不限于：
(一) 網(wǎng)下投資者名稱或配售對象名稱；
(二) 違規(guī)行為簡述；
(三) 相關(guān)證明材料；
(四) 相關(guān)網(wǎng)下投資者或配售對象的解釋說明。
“協(xié)會(huì)在收到相關(guān)材料的五個(gè)工作日內(nèi)審核主承銷商報(bào)送材料的完備性。”
三十二、增加一條作為第四十八條：協(xié)會(huì)應(yīng)當(dāng)按照以下規(guī)定將違規(guī)網(wǎng)下投資者或配售對象列入黑名單，并將黑名單在中國證券業(yè)協(xié)會(huì)網(wǎng)站公布：
(一) 網(wǎng)下投資者或配售對象首次出現(xiàn)第四十五條和第四十六條所規(guī)定的一種情形的，協(xié)會(huì)將其列入黑名單六個(gè)月；
(二) 網(wǎng)下投資者或配售對象同時(shí)出現(xiàn)第四十五條和第四十六條所規(guī)定的兩種至五種情形或出現(xiàn)單種情形累計(jì)兩次至五次的，或被證監(jiān)會(huì)采取行政監(jiān)管措施的，協(xié)會(huì)將其列入黑名單十二個(gè)月；
(三) 網(wǎng)下投資者或配售對象同時(shí)出現(xiàn)第四十五條和第四十六條所規(guī)定的六種至九種情形或出現(xiàn)單種情形累計(jì)六次至九次的，協(xié)會(huì)將其列入黑名單二十四個(gè)月；
(四) 網(wǎng)下投資者或配售對象同時(shí)出現(xiàn)第四十五條和第四十六條所規(guī)定的十種至十三種情形或出現(xiàn)單種情形累計(jì)十次至十三次的，或被證監(jiān)會(huì)予以行政處罰的，協(xié)會(huì)將其列入黑名單三十六個(gè)月；
(五) 網(wǎng)下投資者或配售對象同時(shí)出現(xiàn)第四十五條和第四十六條所規(guī)定的十四種至十五種情形或出現(xiàn)單種情形累計(jì)十四次至十五次的，協(xié)會(huì)將其永久列入黑名單。
“網(wǎng)下投資者或配售對象被列入黑名單期滿后，應(yīng)當(dāng)重新備案；被證監(jiān)會(huì)采取市場禁入措施的，禁入期滿后三十六個(gè)月內(nèi)不能重新備案。”
三十三、增加一條作為第四十九條：“被列入黑名單的網(wǎng)下投資者或配售對象可以在中國證券業(yè)協(xié)會(huì)網(wǎng)站公布相關(guān)黑名單后的五個(gè)工作日內(nèi)書面提出申訴。協(xié)會(huì)在收到申訴材料后的十個(gè)工作日內(nèi)進(jìn)行審核，并作出決定。”
三十四、增加一條作為第五十條：“主承銷商應(yīng)當(dāng)認(rèn)真履行報(bào)告義務(wù)。證監(jiān)會(huì)和協(xié)會(huì)相關(guān)檢查中發(fā)現(xiàn)主承銷商存在瞞報(bào)、欺報(bào)或應(yīng)報(bào)未報(bào)等情形的，協(xié)會(huì)將對其采取自律懲戒措施。”
三十五、第四十四條、第四十五條和第四十六條合并修改作為第五十二條：協(xié)會(huì)采取現(xiàn)場檢查、非現(xiàn)場檢查等方式加強(qiáng)對承銷商詢價(jià)、定價(jià)、配售行為和網(wǎng)下投資者報(bào)價(jià)行為的監(jiān)督檢查。檢查內(nèi)容包括：
(一)路演推介的時(shí)間、形式、參與人員及內(nèi)容；
(二)詢價(jià)、簿記、定價(jià)、配售的制度建立和實(shí)施；
(三)投資價(jià)值研究報(bào)告的撰寫、提供及其信息隔離制度的建立與實(shí)施；
(四)信息披露內(nèi)容的真實(shí)性、準(zhǔn)確性、完整性和及時(shí)性；
(五)存檔備查資料的完備性；
(六)協(xié)會(huì)認(rèn)為有必要的其他內(nèi)容。
“承銷商應(yīng)當(dāng)配合協(xié)會(huì)進(jìn)行檢查，不得以任何理由拒絕、拖延提供有關(guān)資料，或者提供不真實(shí)、不準(zhǔn)確、不完整的資料。”
三十六、第四十七條和第四十八條合并修改為第五十三條：“承銷商及其相關(guān)業(yè)務(wù)人員違反本規(guī)范規(guī)定的，協(xié)會(huì)將根據(jù)《中國證券業(yè)協(xié)會(huì)自律管理措施和紀(jì)律處分實(shí)施辦法》采取自律懲戒措施，并記入?yún)f(xié)會(huì)誠信信息管理系統(tǒng)。”
“承銷商及其相關(guān)業(yè)務(wù)人員違反法律、法規(guī)或有關(guān)主管部門規(guī)定的，協(xié)會(huì)依法移交證監(jiān)會(huì)或其他有權(quán)機(jī)關(guān)查處。”
三十七、第五十條修改成為第五十五條：“其他證券的承銷比照本規(guī)范執(zhí)行。首次公開發(fā)行股票配售規(guī)則和首次公開發(fā)行股票網(wǎng)下投資者備案管理規(guī)則由協(xié)會(huì)另行制定。”
本決定自公布之日起施行。
《首次公開發(fā)行股票承銷業(yè)務(wù)規(guī)范》根據(jù)本決定作相應(yīng)修改并對條文順序作相應(yīng)調(diào)整，重新公布。
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