中國證監(jiān)會8日就創(chuàng)業(yè)板投資者適當(dāng)性管理暫行規(guī)定向社會公開征求意見，深圳證券交易所和中國證券業(yè)協(xié)會也分別發(fā)布配套文件。備受關(guān)注的創(chuàng)業(yè)板市場“投資者門檻”問題終于有了明確答案。 與此前市場的傳言不同，監(jiān)管層對創(chuàng)業(yè)板的投資者并沒有設(shè)置資金門檻。實際上，在此次規(guī)定當(dāng)中，“準(zhǔn)入”的概念已經(jīng)淡出，而是突出了“保護投資者利益”的理念。 根據(jù)深交所公布的創(chuàng)業(yè)板市場投資者適當(dāng)性管理實施辦法，具有兩年以上(含兩年)交易經(jīng)驗的自然人投資者可以申請開通創(chuàng)業(yè)板市場交易，交易經(jīng)驗的具體起算時點，為投資者在上海或深圳證券交易所發(fā)生首筆股票交易之日。據(jù)介紹，絕大部分投資者都將符合這一條件。
規(guī)定要求，對于滿足上述條件的投資者，證券公司應(yīng)當(dāng)在營業(yè)場所現(xiàn)場與其書面簽署《創(chuàng)業(yè)板市場投資風(fēng)險揭示書》，并要求投資者抄錄一段聲明。證券公司經(jīng)辦人員應(yīng)見證投資者簽署并簽字確認。風(fēng)險揭示書簽署兩個交易日后，經(jīng)證券公司完成相關(guān)核查程序，可為投資者開通創(chuàng)業(yè)板市場交易。
對暫時達不到兩年交易經(jīng)驗要求的自然人投資者，監(jiān)管層也提供了相應(yīng)的通道，只不過申請開通的程序更為復(fù)雜。除上述程序外，投資者還需就自愿承擔(dān)市場相關(guān)風(fēng)險抄錄一段特別聲明，而且要證券公司營業(yè)部負責(zé)人簽字確認。另外，開通交易的時間也由兩個交易日延長到五個交易日。
證監(jiān)會有關(guān)負責(zé)人表示，建立這一制度的目的不是要限制某類投資者投資于創(chuàng)業(yè)板的權(quán)利，而是希望投資者真正理解創(chuàng)業(yè)板市場風(fēng)險，審慎做出投資決策，從而達到保護投資者合法權(quán)益的目的。
這位負責(zé)人說，具有一定交易經(jīng)驗的投資者，對市場風(fēng)險的認知程度總體上會高于新入市的投資者。特別是從2007年以來，證券市場經(jīng)歷了一輪比較完整的Cye.com.cn市場周期，經(jīng)歷過此輪周期的投資者大多數(shù)具有或即將具有兩年以上投資經(jīng)驗，對市場風(fēng)險有較為深刻的感受，其相關(guān)投資決策會相對審慎。
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