受益通脹有三大板塊
近日，國務(wù)院常務(wù)會議研究完善促進(jìn)消費(fèi)的若干政策措施，繼續(xù)實(shí)施家電下鄉(xiāng)、汽車下鄉(xiāng)等刺激消費(fèi)的政策。在此背景下，消費(fèi)板塊昨日走勢強(qiáng)于大盤。而隨著CPI的轉(zhuǎn)正，"通脹"將再一次被市場關(guān)注。通脹題材如農(nóng)業(yè)類、零售類、基礎(chǔ)能源類板塊也將成為市場反復(fù)活躍的對象。
◇專家分析
三大板塊淘金路線圖
A農(nóng)業(yè)股方面，招商證券(600999)農(nóng)業(yè)分析師朱衛(wèi)華指出，國際農(nóng)產(chǎn)品(000061)價格上漲將引發(fā)國內(nèi)CPI上漲及農(nóng)業(yè)股行情。他認(rèn)為，在通脹背景下，供需面產(chǎn)生變化的農(nóng)產(chǎn)品價格上漲的速度最快，幅度也最大，我們認(rèn)為按照時間順序分別是玉米種子加工、畜禽養(yǎng)殖、水產(chǎn)品養(yǎng)殖、蘋果汁加工、番茄醬加工等五個子行業(yè)，對應(yīng)推薦的公司分別是登海種業(yè)(002041)、敦煌種業(yè)(600354)、民和股份(002234)、獐子島(002069)、好當(dāng)家(600467)、國投中魯(600962)、新中基(000972)、中糧屯河(600737)。
B零售行業(yè)方面，江南證券研究員張紹坤表示，預(yù)計(jì)未來政府還會不斷出臺新的刺激消費(fèi)政策，消費(fèi)將成為未來經(jīng)濟(jì)增長的新引擎。張紹坤建議，在選擇零售企業(yè)時，應(yīng)重點(diǎn)關(guān)注在其商業(yè)模式下的連鎖擴(kuò)張能力。重點(diǎn)推薦銀座股份(600858)、武漢中百(000759)。
C基礎(chǔ)能源方面，天相投顧基礎(chǔ)能源組報告指出，我國天然氣價格與原油價格接軌是大勢所趨。
天然氣方面，中國石油(601857)處于絕對壟斷地位，是最大受益者，東華能源(002221)進(jìn)口LPG競爭地位提高，間接受益。氣價改革將使氣、煤頭尿素成本趨同，利好煤頭占比大的華魯恒升(600426)、柳化股份(600423)等。
電價方面，天相投顧認(rèn)為近期可能出臺改進(jìn)煤電聯(lián)動機(jī)制的措施，關(guān)注大唐發(fā)電(601991)、華電國際(600027)、國電電力(600795)、內(nèi)蒙華電(600863)；水火同價有利于促進(jìn)水電持續(xù)開發(fā)，關(guān)注黔源電力(002039)、桂冠電力(600236)、川投能源(600674)、國電(600795)電力；合理的新能源上網(wǎng)電價機(jī)制的形成將加快拉動上游設(shè)備的需求，建議關(guān)注新能源設(shè)備龍頭金風(fēng)科技(002202)、東方電氣(600875)、天威保變(600550)等。
水價方面，天相投顧認(rèn)為，水價上漲將使水務(wù)企業(yè)收入和利潤均得到較大幅度的提升。建議重點(diǎn)關(guān)注污水處理收入占比較大，有一定環(huán)保概念的創(chuàng)業(yè)環(huán)保(600874)和中原環(huán)保(000544)；業(yè)務(wù)處于價格承受能力較強(qiáng)區(qū)域的首創(chuàng)股份(600008)；供水區(qū)域有望擴(kuò)大，收入增長空間較大的南海發(fā)展(600323)等公司。(長江商報 王利敏)
憧憬CPI轉(zhuǎn)正 “抗通脹+消費(fèi)”概念崛起
板塊異動
因市場預(yù)期今日公布的CPI（消費(fèi)者價格指數(shù)）數(shù)據(jù)將“由負(fù)轉(zhuǎn)正”，昨日“抗通脹+消費(fèi)”板塊表現(xiàn)搶眼，釀酒食品、電器、商業(yè)連鎖漲幅靠前。
中金公司最新報告指出，11月CPI將首次轉(zhuǎn)正。同時，該行預(yù)期明年二季度可能會出現(xiàn)食品價格漲幅超過5%的情況。中金認(rèn)為，通脹預(yù)期能夠?yàn)榱闶郯鍓K帶來新的投資契機(jī)。
歷史數(shù)據(jù)顯示，在高通脹時期，零售板塊顯著跑贏大盤，超市和商業(yè)物業(yè)持有型公司則顯著跑贏板塊。
對于投資時點(diǎn)，該行稱“要趁早”，因?yàn)楦黝惿唐废M(fèi)高峰的到來往往早于CPI的見頂，到了后期，過高的物價會對消費(fèi)量形成抑制。
“雖然超市股2010年市盈率已在30-40倍，但受到宏觀數(shù)據(jù)自上而下的拉動，仍有望出現(xiàn)板塊行情。”中金特別推崇超市股，首選為武漢中百(000759)、華聯(lián)綜超(600361)、步步高(002251)、新華都(002264)。 本新聞共 4頁,當(dāng)前在第 2頁 1 2 3 4
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