三、結(jié)合資產(chǎn)負(fù)債表、損益表對(duì)現(xiàn)金流量表進(jìn)行全面、綜合地分析和運(yùn)用
現(xiàn)金流量表反映的只是企業(yè)一定期間現(xiàn)金流入和流出的情況，它既不能反映企業(yè)的盈利狀況，也不能反映企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債狀況。但由于現(xiàn)金流量表是連接資產(chǎn)負(fù)債表和Cye損益表的紐帶，利用現(xiàn)金流量表內(nèi)的信息與資產(chǎn)負(fù)債表和損益表相結(jié)合，能夠挖掘出更多、更重要的關(guān)于企業(yè)財(cái)務(wù)和經(jīng)營(yíng)狀況的信息，從而對(duì)企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)做出更全面、客觀和正確的評(píng)價(jià)。
(一)現(xiàn)金流量表與資產(chǎn)負(fù)債表比較分析
1.償債能力的分析
在分析企業(yè)償債能力時(shí)，首先要看企業(yè)當(dāng)期取得的現(xiàn)金收入在滿足生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)所需現(xiàn)金支出后，是否有足夠的現(xiàn)金用于償還到期債務(wù)。在擁有資產(chǎn)負(fù)債表和損益表的基礎(chǔ)上，可以用以下兩個(gè)比率來分析：
短期償債能力=經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流量/流動(dòng)負(fù)債
長(zhǎng)期償債能力=經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流量/總負(fù)債
以上兩個(gè)比率值越大，表明企業(yè)償還債務(wù)的能力越強(qiáng)。但是并非比率值越大越好，因?yàn)楝F(xiàn)金的收益性較差，若現(xiàn)金流量表中“現(xiàn)金增加額”項(xiàng)目數(shù)額過大，則可能是企業(yè)現(xiàn)在的生產(chǎn)能力不能充分吸收現(xiàn)有資產(chǎn)，使資產(chǎn)過多地停留在盈利能力較低的現(xiàn)金上，從而降低了企業(yè)的獲得能力。
2.盈利能力及支付能力分析
由于利潤(rùn)指標(biāo)存在的缺陷，因此可運(yùn)用現(xiàn)金凈流量與資產(chǎn)負(fù)債表相關(guān)指標(biāo)進(jìn)行對(duì)比分析，作為每股收益、凈資產(chǎn)收益率等盈利指標(biāo)的補(bǔ)充。
每股經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量/總股本。這一比率反映每股資本獲取現(xiàn)金凈流量的能力，比率越高，表明企業(yè)支付股利的能力越強(qiáng)。
經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量/凈資產(chǎn)。這一比率反映投資者投入資本創(chuàng)造現(xiàn)金的能力，比率越高，創(chuàng)現(xiàn)能力越強(qiáng)。
(二)現(xiàn)金流量表與損益表比較分析
將現(xiàn)金流量表的有關(guān)指標(biāo)與損益表的相關(guān)指標(biāo)進(jìn)行對(duì)比，以評(píng)價(jià)企業(yè)利潤(rùn)的質(zhì)量。
1.經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量與凈利潤(rùn)比較。經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量與會(huì)計(jì)利潤(rùn)之比若大于1或等于1，說明會(huì)計(jì)收益的收現(xiàn)能力較強(qiáng)，利潤(rùn)質(zhì)量較好;若小于1，則說明會(huì)計(jì)利潤(rùn)可能受到人為操縱或存在大量應(yīng)收賬款，利潤(rùn)質(zhì)量較差。
2.銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金與主營(yíng)業(yè)務(wù)收入比較。收現(xiàn)數(shù)所占比重大，說明銷售收入實(shí)現(xiàn)后所增加的資產(chǎn)轉(zhuǎn)換現(xiàn)金速度快、質(zhì)量高。
3.分得股利或利潤(rùn)及取得債券利息收入所得到的現(xiàn)金與投資收益比較，可大致反映企業(yè)賬面投資收益的質(zhì)量。
綜上分析，現(xiàn)金流量表與資產(chǎn)負(fù)債表及損益表構(gòu)成了企業(yè)完整的會(huì)計(jì)報(bào)表信息體系，在運(yùn)用現(xiàn)金流量表對(duì)企業(yè)進(jìn)行財(cái)務(wù)分析時(shí)，要注意與資產(chǎn)負(fù)債表和損益表相結(jié)合，才能對(duì)所分析企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況得出較全面和較合理的結(jié)論。
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