美國金融風(fēng)暴對中國IT業(yè)或是利好
美國金融已經(jīng)潰壩，泥沙所到之處，全球關(guān)聯(lián)產(chǎn)業(yè)頗多受傷，作為金融行業(yè)的重要合作伙伴，IT業(yè)當(dāng)然也無法幸免。
在空前的挑戰(zhàn)和機遇一起來臨的時候，中國IT業(yè)需要的是整合提升自己的能力和信心。也許經(jīng)過這次全球性的洗牌，厚積薄發(fā)的中國IT業(yè)會產(chǎn)生出真正的國際巨頭。
美國IT企業(yè)：
蕭條味道濃
IT產(chǎn)品及服務(wù)的最大買主是金融行業(yè)，所以對金融潰壩，IT巨頭們有切膚之痛。比如，本來美國銀行和美林證券合并旨在節(jié)省成本，但在思科等IT廠商們看來，就意味著訂單將會大量減少。事實上今年以來，不但美國有接近一半的金融機構(gòu)要求削減IT預(yù)算，并且由于獲取資金的難度加大，IT廠商自身的生產(chǎn)也受到極大的影響，可謂創(chuàng)深痛巨。硅谷或許面臨重新洗牌，不論是AMD及SUN這樣的大塊頭，還是中小IT企業(yè)，只要是依賴華爾街的資本或美國本土的市場，一定都會深切的感受到蕭條的味道。
但IBM卻是個異數(shù)，因為其數(shù)據(jù)管理中心和Saas等服務(wù)模式的成功，以及積極減少對本土市場依賴的舉措，或可獨善其身。與之相比，SUN、甲骨文、北電以及戴爾都已受到了極大的沖擊，并且沖擊還在不斷的深化擴大中。
美國新經(jīng)濟風(fēng)光不再，IT科技股不再是避風(fēng)港。過去一年來，市場人士認為在信貸緊縮、原油等商品價格暴漲的時候，IT科技類公司因為可以憑借現(xiàn)金儲備高、美元匯率走低、對石油等能源依賴程度低而表現(xiàn)出一定的相對優(yōu)勢，幾成回避金融危機的高地。
中國科技股：
領(lǐng)先美大盤
雷曼兄弟事件造成市場信心嚴(yán)重不足，中國在美上市的高科技股也跟著受累。雷曼兄弟持有不少中國高科技股，其中持有攜程總股本的3.46%，持有百度的1.7%，是這兩家公司的十大機構(gòu)股東之一。如果雷曼兄弟出清這些股票，就會在一定程度上打壓股價，甚至有可能觸發(fā)大的跌幅。但攜程和百度自己卻不這么認為，他們都說雷曼破產(chǎn)不會對他們有太大影響，因為公司本身健康，并且這些拋售的影響只能是短期的。
受宏觀形勢的拖累，9月份前半月的美國股市，中國四大門戶網(wǎng)站搜狐、新浪、網(wǎng)易、騰訊股價都下跌百分之十幾；網(wǎng)絡(luò)游戲企業(yè)稍好過些，跌幅大都在10%以內(nèi)；百度股價跌近20%，阿里巴巴更下跌近30%。一個規(guī)律是，在美上市的中國國內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)內(nèi)容服務(wù)商所受的影響較小，但軟件、電子商務(wù)和搜索等業(yè)務(wù)受到的影響就很明顯，因為軟件業(yè)與美國市場關(guān)聯(lián)較大，電子商務(wù)和搜索大都是服務(wù)于中小企業(yè)的，而國內(nèi)中小企業(yè)的生存環(huán)境今年以來持續(xù)惡化。
但是，比較近兩周美國的個股情況可知，與美國科技股相比，中國概念科技股近期的跌幅相對小得多，這是因為中國經(jīng)濟的基本面比美國好。其實中國概念股大都是從2000年科技股泡沫中活過來的，他們懂得防患于未然，從而會積極的采取措施。盛大、巨人、九城等知名公司都連續(xù)回購股票，目的是要喚回投資者的信心。所謂股票回購，是上市公司出資將其發(fā)行流通在外的股票以一定價格購回予以注銷或作為庫存股的一種資本運作方式，往往被解讀為公司對信心的表現(xiàn)。因此計劃宣布后，股價常會上漲，起到了穩(wěn)定股價的作用。此外，由于買回的股份常常會被注銷，在企業(yè)總收益不變的情況下，股份的減少意味著每股盈利的提升，因此進行股票回購能幫助上市公司交出較為漂亮的財報。
由于投資者預(yù)測美國政府將采取一項“永久性”的計劃來支持金融市場，再加上一些政策管理機構(gòu)和撫恤基金采取措施來控制銀行和經(jīng)紀(jì)公司產(chǎn)生的不利影響，上周四美國股市止跌上揚。其中，中國概念股表現(xiàn)尤為搶眼，攜程網(wǎng)更是漲了44.29%。新浪、百度、分眾傳媒、金融界、新華財經(jīng)傳媒、攜程網(wǎng)、國人通信、UT斯達康、正保遠程教育等11只股票漲幅超過10%。百度由于聯(lián)手南開大學(xué)共建全國首個高校聯(lián)合實驗室，所以股價大漲19.96%。
上周五，美國財政部與美聯(lián)儲為信貸市場解凍的計劃以及華盛頓與倫敦監(jiān)管部門打擊空頭的措施極大地鼓舞了投資者。在大盤帶動下，中國概念股上周五早盤幾乎全線上漲，13只股票漲幅超過10%。除了百度等因周四狂漲而有所調(diào)整外，大部分科技股的漲幅都明顯高于大盤且高于美國科技板塊，說明美國市場對中國科技企業(yè)相對看好。
中國IT業(yè)：
提升好機會
金融危機雖然沖擊了全球的投資和消費信心，但對中國IT格局的影響相對要小的多。從另一個角度來看，金融危機也會促使銀行向IT服務(wù)商提出數(shù)據(jù)整合、風(fēng)險控制以及外包等進一步的服務(wù)要求，而這些服務(wù)一直以來都是中國IT業(yè)的一個短板，所以正好可以借洋巨頭跌入低谷的機會加以提升。以美國金融業(yè)為鑒，國內(nèi)銀行業(yè)對信息化一定會提出更高的要求，這對IT業(yè)是一次難得的促進。原因很簡單，因為國內(nèi)銀行業(yè)對IT的依賴性越來越強，況且由于中國特色的金融體系，美國的金融危機不至于殃及中國金融業(yè)出現(xiàn)大的倒閉和并購，再加之國內(nèi)金融業(yè)的信息化水平本來就與發(fā)展水平不相適應(yīng)，所以，這種需求是會不斷增長的。
中美兩個市場有不同的消費結(jié)構(gòu)，中國以消費硬件為主，美國則以軟件和服務(wù)為主，這也是為什么中國外向性軟件企業(yè)業(yè)績普遍下滑的原因。中國的互聯(lián)網(wǎng)市場相對獨立，與美國市場沒有必然的關(guān)聯(lián)，所以美國的金融危機只會在短期內(nèi)影響中國IT企業(yè)的業(yè)績，并不會長期阻礙中國IT業(yè)的提升。如果應(yīng)對得當(dāng)，甚至還是創(chuàng)業(yè)和投資的良好時期。美國不少IT企業(yè)受到金融危機的影響都難以為繼，對于國內(nèi)那些有資本實力的IT公司來說，一個收購中意資產(chǎn)的時機已然到來。或許，金融危機的滄海桑田會使我們的華為，我們的中興和聯(lián)想，成為全球范圍的IT盟主。
如果這次危機真的演化成百年不遇的大蕭條的話，受損最大的應(yīng)該是美國，如果無法有效遏制的話，美國的霸主地位就可能被動搖甚至被取代，一如當(dāng)年美國從大蕭條中取代英國脫穎而出成為超級強權(quán)。如果這個危機對美國來說真有如此深重，一個新的經(jīng)濟體，比如中國，有可能成為新的超級勢力，雖然這個過程也許會很漫長，但至少中國也許會因此而受益，IT行業(yè)也會迎來一個崛起的良機。
從中長期來看，美國金融危機會導(dǎo)致中國IT市場競爭更激烈和殘酷，因為在美國市場受挫的IT廠商在經(jīng)過短期的調(diào)整后，會把業(yè)務(wù)的重點轉(zhuǎn)至中國等新興市場國家中來，這樣核心競爭力缺失的廠商就必需直面生存的拷問。在空前的挑戰(zhàn)和機遇一起來臨的時候，中國IT業(yè)需要的是整合提升自己的能力和信心，也許經(jīng)過這次全球性的洗牌，厚積薄發(fā)的中國IT業(yè)會產(chǎn)生出真正的國際巨頭。
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