“社會(huì)上的資金都非常愿意加入股權(quán)投資的行列，但我們必須在看得很準(zhǔn)、風(fēng)險(xiǎn)可控的情況下才進(jìn)入。”深圳國際信托投資有限責(zé)任公司有關(guān)人士昨天在接受記者采訪時(shí)向記者透露，創(chuàng)業(yè)板即將推出，為創(chuàng)投解決了退路問題，因此風(fēng)投公司在深圳如雨后春筍般增長。好企業(yè)是不難找到投資者的，但無論市場(chǎng)還是企業(yè)更需要資金在前期投入，因此非常考驗(yàn)風(fēng)投機(jī)構(gòu)的素質(zhì)和能力，也要求企業(yè)在創(chuàng)業(yè)之初就應(yīng)定好位。
深圳創(chuàng)投機(jī)構(gòu)云集
近年，有中小板良好的退出示范效應(yīng)、又受創(chuàng)業(yè)板即將推出的感召，創(chuàng)投在深圳的發(fā)展不但扭轉(zhuǎn)了過去幾年的頹勢(shì)，還以超乎人們意料的速度迅猛發(fā)展。深圳地區(qū)2007年新設(shè)立的專業(yè)創(chuàng)投機(jī)構(gòu)就多達(dá)35家，管理資本增量近100億元。目前深圳創(chuàng)投機(jī)構(gòu)超過250家。更讓人矚目的是，聚集深圳的創(chuàng)投不乏重量級(jí)的機(jī)構(gòu)。公開資料顯示，目前全國約有10家有限合伙制的創(chuàng)投機(jī)構(gòu)。其中，深圳有4家，資本額約12．45億元。首家有限合伙制創(chuàng)投企業(yè)南海成長于去年6月28日在深圳成立，該基金首期出資額為1．62億元。去年11月中國最大的本土合伙制創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)——深圳市東方富海創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)成立，注冊(cè)資本9億元人民幣。
特別值得關(guān)注的是，去年，工商銀行(601398行情,股吧)深圳市分行與深圳證券交易所、國信證券有限責(zé)任公司、深圳國際信托投資有限責(zé)任公司、深圳國際高新技術(shù)產(chǎn)權(quán)交易所，在五洲賓館簽署了《中小企業(yè)上市戰(zhàn)略合作協(xié)議》，成為國內(nèi)首個(gè)為中小企業(yè)同時(shí)提供跨越資本市場(chǎng)和貨幣市場(chǎng)混合金融服務(wù)平臺(tái)，被業(yè)內(nèi)人士稱為“一路通”計(jì)劃。之后，這五家合作者為使協(xié)議具有可操作性，將協(xié)議變?yōu)楫a(chǎn)品，成立了“紅嶺創(chuàng)投”。
據(jù)介紹，深國投、深發(fā)展、國信證券、深交所和創(chuàng)新投已經(jīng)簽署了第二個(gè)“一路通”計(jì)劃。
創(chuàng)投不是拼資金而是拼服務(wù)
國際經(jīng)驗(yàn)證明，創(chuàng)業(yè)投資家們不僅提供創(chuàng)業(yè)融資，還要提供從制定發(fā)展戰(zhàn)略、組建管理團(tuán)隊(duì)、經(jīng)營管理咨詢、協(xié)助業(yè)務(wù)聯(lián)系等一系列服務(wù)，協(xié)助企業(yè)家一道創(chuàng)業(yè)直至最后成功。
記者了解到，深國投的ＰＥ產(chǎn)品讓投資者放心的原因，除幾家合作單位有實(shí)力和品牌優(yōu)勢(shì)外，更重要的是，設(shè)計(jì)的產(chǎn)品可操作性強(qiáng)，能有效地捕捉到上市種子，并能使投資有效發(fā)揮，獲得多贏的效果。
深國投相關(guān)人士說，現(xiàn)在創(chuàng)投行業(yè)存在急功近利的風(fēng)氣，有好企業(yè)大家都想去搶，一投資就想上市。這樣投資不但成本高，風(fēng)險(xiǎn)也大，近段時(shí)間二級(jí)市場(chǎng)疲軟，出現(xiàn)了破發(fā)的股票就是一個(gè)警示。深國投ＰＥ產(chǎn)品致力于為民族產(chǎn)業(yè)發(fā)展作貢獻(xiàn)，更傾向支持剛剛起步或尚未起步的企業(yè)，這些企業(yè)最需要支持。對(duì)于投資者來說，從企業(yè)發(fā)展的前期進(jìn)入，成本也低得多，但非常考驗(yàn)創(chuàng)投企業(yè)。目前深國投發(fā)揮合作方的優(yōu)勢(shì)，挑選出一批企業(yè)進(jìn)行投資培養(yǎng)，一切都以穩(wěn)字當(dāng)頭，將風(fēng)險(xiǎn)放在第一位，現(xiàn)在各方合作都很愉快。
創(chuàng)投挑選企業(yè)有四大條件
企業(yè)家懂不懂金融不重要，企業(yè)是不是高新技術(shù)企業(yè)也不重要，創(chuàng)投選擇企業(yè)最看重的是哪些方面呢？深國投該人士一口氣說了四大條件。
一是企業(yè)的核心競(jìng)爭(zhēng)力。一個(gè)企業(yè)不管是哪個(gè)行業(yè)的， 產(chǎn)品必須要有一些獨(dú)特性，或者有一些獨(dú)特的技術(shù)、創(chuàng)新的經(jīng)營模式，這樣才不太容易被競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手復(fù)制。
二是企業(yè)擁有優(yōu)秀的管理團(tuán)隊(duì)。企業(yè)在發(fā)展過程中有很多情況是不可預(yù)測(cè)的，需要管理者要有長遠(yuǎn)的目光、博大的胸襟、良好的素質(zhì)來應(yīng)對(duì)。所以一定要看企業(yè)管理層融資是不是為了實(shí)現(xiàn)企業(yè)的長期增值，有沒有能力帶領(lǐng)企業(yè)做大、做好、做強(qiáng)。
三是企業(yè)所處的行業(yè)或主營業(yè)務(wù)要符合國家產(chǎn)業(yè)政策，能夠可持續(xù)發(fā)展的，如環(huán)保產(chǎn)業(yè)，創(chuàng)新型的企業(yè)。創(chuàng)業(yè)板最重理念，一個(gè)企業(yè)就算一兩年內(nèi)盈利水平不太高，但有創(chuàng)新的精神和創(chuàng)新的商業(yè)模式，如創(chuàng)新銷售模式、創(chuàng)新盈利模式，創(chuàng)新產(chǎn)品等，他們都非常欣賞。
四是企業(yè)財(cái)務(wù)賬目明晰，盈利方式正當(dāng)。一個(gè)企業(yè)如果隨波逐流，看到什么賺錢就做什么，盈利不是靠主營業(yè)務(wù)，而是靠旁門左道獲得的，肯定不能長久。這樣的企業(yè)他們是不會(huì)選擇的。
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